El retroceso también se debió en parte a una corrección más amplia en activos de riesgo como las acciones, inducida por “un posicionamiento en tecnología, mayores rendimientos reales en EU y preocupaciones de crecimiento sobre China”, decía la nota.
Las acciones europeas cerraron en rojo el jueves, al desvanecerse el repunte inicial de los fabricantes de chips y que las mineras rompieran una racha de tres días de ganancias, mientras que la preocupación por una posible desaceleración económica mantuvo en vilo a los inversores.
"Lo que el mercado está empezando a enfrentar en los últimos días es que tal vez lo entendimos todo mal", dijo Thierry Wizman, estratega global de divisas y tasas de interés de Macquarie en Nueva York sobre una narrativa que describe una economía estadounidense excepcionalmente fuerte.
* El rendimiento de los bonos referenciales a 10 años bajó 1 punto básico, al 4,332%, tras tocar el 4,366%, un máximo registrado por última vez en noviembre de 2007. El de las notas a dos años, que suele reflejar las expectativas de tasas, ganó 3,9 puntos básicos, al 5,031%.
La baja más reciente se produjo después de que el minorista y cliente de Nike Dick’s Sporting Goods Inc. reportara resultados decepcionantes en el segundo trimestre fiscal y recortara sus perspectivas de ganancias para el año, debido en parte a más robos en sus almacenes.
Las acciones europeas prolongaron su recuperación el martes, porque los fabricantes de chips lideraron un repunte de las tecnológicas antes de que Nvidia reporte resultados, mientras que Ubisoft tocó un máximo de tres semanas.
"Este recorte de la tasa LPR es decepcionante", y podría ser incluso contraproducente si los mercados lo interpretan como una "reticencia" del poder chino a tomar medidas de estímulo más consecuentes, destacó Maggie Wei, del banco norteamericano Goldman Sachs.
El presidente de la Fed, Jerome Powell, intervendrá el viernes. Los oradores podrían centrarse en los elementos estructurales de la inflación, o insinuar cómo el nivel neutral de las tasas podría ser más alto en un mundo post-COVID, dijo Vishnu Varathan, de Mizuho Bank en Singapur.
La dolarización es una solución a corto plazo que puede traer problemas a largo plazo, pero restauraría la credibilidad de la moneda y evitaría que el país imprima pesos para financiar gastos que no puede pagar. Milei planea “quemar” el banco central (recientemente aclaró que no lo decía en serio).
Los principales bancos estatales de China fueron vistos activamente absorbiendo el yuan en el exterior el lunes, dijeron tres personas con conocimiento del asunto, ya que la moneda se encuentra bajo una creciente presión de un oscurecimiento de las perspectivas económicas.
Las acciones europeas rompieron una racha de cuatro días de pérdidas el lunes, gracias a las subidas de las energéticas y las mineras, que siguieron a los avances de los precios mundiales de las materias primas, mientras que la farmacéutica danesa Novo Nordisk lideró las ganancias.
El oro avanzó el viernes gracias a la leve debilidad del dólar y del rendimiento de los bonos referenciales, pero culminó su tercera caída semanal consecutiva, ya que recientes datos sólidos en Estados Unidos aumentaron las apuestas a que las tasas de interés seguirán subiendo durante más tiempo.
Los problemas económicos de China se han agravado, y el promotor inmobiliario China Evergrande (HK:3333) ha solicitado la protección del Capítulo 15 en un tribunal de quiebras estadounidense. También crece la preocupación por los riesgos de impago en su sector bancario.
* El asediado promotor inmobiliario China Evergrande Group solicitó la protección por quiebra en Estados Unidos, mientras que un paquete de medidas del regulador de valores chino para reactivar el mercado bursátil no logró impulsar la confianza de los inversores ante la atonía de la economía.
Estas tendencias reflejan una menor demanda por parte de los prestatarios ante las rápidas subidas de las tasas de interés por parte de la Reserva Federal, así como el endurecimiento de las normas crediticias y las secuelas de las quiebras de bancos regionales estadounidenses este año.
Jerome Powell, presidente de la Fed, ya lo ha advertido anteriormente: las próximas decisiones de política monetaria estarán sujetas a los datos disponibles al momento de la reunión y las autoridades aún no han cerrado la puerta a realizar un nuevo ajuste al alza en las tasas de interés.
“La presentación de Evergrande se produce en medio de los crecientes temores de que los problemas en el sector inmobiliario de China puedan extenderse a otras partes de la economía del país a medida que se desacelera el crecimiento”, aseguró Reuters en un reportaje.
El Banco Popular de China fijó el tipo de cambio medio, en torno al cual el yuan puede cotizar en una banda del 2%, en 7,2076 unidades por dólar antes de la apertura del mercado, por debajo del nivel anterior de 7,1986, el menor desde el 6 de julio.
La moneda alcanzó una debilidad de 145,93 por dólar, cerca del nivel que llevó a las autoridades a tomar medidas en septiembre pasado. En el último mes, ha caído alrededor de un 5% en medio de un dólar ampliamente fortalecido, lo que aumenta los rendimientos de los bonos del Tesoro de EU
Fue el undécimo aumento de los tipos desde marzo de 2022. El presidente de la Fed, Jerome Powell, afirmó tras conocerse el dato que la inflación continua "bastante por encima" del objetivo a largo plazo del 2% y que todavía "tomará tiempo" que llegue a ese punto.
