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Citi abandona venta de Banamex que enfrentó escrutinio de López Obrador
Jennifer Surane
(Bloomberg) — Citigroup planea vender acciones de su unidad Banamex en una oferta pública inicial, con lo que pone fin a las conversaciones sobre una posible venta de la filial por US$7,000 millones a un comprador local, en un acuerdo que enfrentó complicaciones del presidente de México.
La decisión permite al banco estadounidense reiniciar las recompras de acciones este trimestre, dijo la compañía con sede en Nueva York en un comunicado dado a conocer el miércoles. Citigroup había estado retrasando las recompras de acciones porque se esperaba que la venta, que podría haber alcanzado al menos US$7,000 millones, afectara temporalmente los niveles de capital.
El banco estadounidense había estado cerca de un acuerdo para vender la mayor parte de las operaciones minoristas de Banamex a Grupo México SAB por aproximadamente US$7,000 millones, dijeron a principios de este mes personas familiarizadas con el asunto. El presidente de México, Andrés Manuel López Obrador, arruinó los planes la semana pasada al tomar posesión de una línea ferroviaria operada por Grupo México. Si bien López Obrador dijo que esa decisión no afectaba su apoyo al acuerdo con Banamex, sí aumentó la tensión entre el presidente y el accionista mayoritario de Grupo México, Germán Larrea.
Citigroup no logró alcanzar un acuerdo a pesar de más de un año de conversaciones con una serie de potenciales interesados en las divisiones de banca de consumo, pequeñas empresas y medianas empresas de la firma en todo México. La venta de Banamex forma parte de una retirada más amplia de Fraser de la banca de consumo global para enfocarse en negocios más rentables. Citigroup también pondrá fin a los esfuerzos por deshacerse de otras 13 unidades minoristas en Asia y Europa.
La oficina de la presidencia de México declinó hacer comentarios antes de la conferencia de prensa diaria de López Obrador. Grupo México no respondió de inmediato a una solicitud de comentarios.
Las acciones de Citigroup caían tras el anuncio. Los títulos de Grupo México llegaron a subir un 7,5% en Ciudad México en su mayor alza de un día desde el 20 de enero. Los accionistas se habían mostrado escépticos sobre la incursión de la compañía minera y ferroviaria en el sector de banca.
“Concluimos que el camino óptimo para maximizar el valor de Banamex para nuestros accionistas y avanzar en nuestro objetivo de simplificar nuestra empresa es pasar de nuestro enfoque de doble camino para enfocarnos únicamente en una oferta pública inicial del negocio”, dijo la directora general, Jane Fraser, en el comunicado.
La compañía estadounidense aún planea ofrecer servicios institucionales y de banca privada en México, y continuará separando esas ofertas de sus productos minoristas en los próximos trimestres. La empresa espera que el trabajo se complete en el segundo semestre del próximo año, lo que permitirá que se lleve a cabo una OPI en 2025, según el comunicado.
El negocio en oferta pública conservará la marca Banco Nacional de México, conocida localmente como Banamex. La división tiene aproximadamente 12,7 millones de clientes minoristas, 6,600 clientes comerciales y 10 millones de clientes de fondos de pensiones.
La oferta incluirá a los 38,000 empleados de Banamex, además de las ofertas de tarjetas de crédito, productos de banca minorista, créditos de consumo y créditos hipotecarios para viviendas de la unidad, según Citigroup. También incluirá rentas vitalicias, activos de pensiones, depósitos y productos de banca comercial de la división.
La colección de arte de Banamex, una de las colecciones de arte mexicano más grandes del mundo, también seguirá siendo parte de la nueva compañía.
“Esta decisión demuestra nuestro compromiso por elegir el mejor resultado para nuestros accionistas y nos permite reanudar un moderado nivel de recompra de acciones este trimestre”, dijo el director financiero, Mark Mason, en el comunicado. “Dada la incertidumbre con respecto a los requisitos de capital regulatorio, continuaremos evaluando las recompras trimestralmente”.
Citigroup planea informar los resultados de Banamex como parte de las operaciones continuas de la firma hasta que su propiedad de la empresa caiga por debajo del 50% de participación con derecho a voto, según el comunicado.
Desinversión
Citigroup acordó en 2001 pagar US$12,500 millones por lo que entonces se conocía como Grupo Financiero Banamex-Accival, el segundo banco más grande de México en ese momento. La división finalmente se convirtió en la red de sucursales más grande del banco estadounidense en el mundo y una de sus divisiones más rentables.
Pero la compañía aún enfrentaba llamados a vender la unidad, que se ha visto involucrada en una serie de escándalos. En un caso, Banamex dijo que fue estafado por cientos de millones de dólares en préstamos que otorgó al proveedor mexicano de servicios petroleros Oceanografía SA. Siguieron años de indagaciones de los reguladores y Citigroup modificó sus prácticas crediticias en el país. La firma resolvió una investigación de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC, por sus siglas en inglés) de EU sobre el asunto en 2018.
En 2017, Citigroup admitió haber cometido infracciones penales y acordó pagar US$97 millones para resolver una investigación sobre la unidad estadounidense de Banamex luego de una investigación del Departamento de Justicia sobre los controles antilavado de dinero y diligencia debida de la división.
Citigroup siguió manteniéndose al margen de la operación, que consideraba una fuente clave de ganancias. Incluso cuando anunció en 2021 que vendería más de una decena de negocios minoristas en el exterior, excluyó a México.
Ese año, Fraser dijo que México era una franquicia a escala y que, al comparar a México con su franquicia de consumidores asiáticos, realmente se beneficiaban de la escala.
Pero, para el año pasado, esa opinión había cambiado, ya que Fraser continuó con su estrategia de centrarse en flujos de ingresos más constantes en negocios como la gestión de patrimonio y los servicios de tesorería.
En 2021, el último año en el que Citigroup desglosó los resultados de la unidad, los ingresos se redujeron a US$4.250 millones, menos de la mitad de lo que era una década antes.
Citi ha operado en México durante más de un siglo, dijo Fraser el miércoles en la declaración, y van a seguir invirtiendo y haciendo crecer su franquicia institucional líder en la industria en esa importante región.
Jamileth
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