Ayer, en un discurso en Nueva York, el presidente de la Fed, Jerome Powell, reiteró que la inflación sigue siendo alta y que queda camino para llevarla al 2 %, lo que exigirá alcanzar una posición "lo suficientemente restrictiva" y "mantenerla" hasta que dé señales de acercarse a ese objetivo.
Al término de las operaciones en la Bolsa de Nueva York, el Dow Jones bajó hasta 33.412,86 puntos, mientras que el selectivo S&P 500 bajó un 0,85 %, hasta 4.278 enteros. Al que peor le ha ido es al índice tecnológico Nasdaq, que cayó un 0,96 %, hasta 13.186 unidades.
Pero no sólo la creciente oferta de títulos del Tesoro es lo que ha asustado a los inversionistas. También lo ha hecho el debilitamiento de la demanda. A muchos inversionistas les preocupa que los dos mayores tenedores extranjeros de deuda estadounidense, China y Japón, reduzcan sus compras.
El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años superó este miércoles el 4,9 %, algo que no sucedía desde 2007, mientras otros títulos a más corto plazo en el mercado de deuda también incrementaban sus intereses hasta niveles no vistos en años.
Entre los 30 valores del Dow Jones, destacaron el avance de Procter&Gamble, que hoy presentó resultados trimestrales (2,58 %) y de MacDonald´s (1,95 %), pero fueron muchos más los que cerraron en rojo, con pérdidas abultadas para Caterpillar (-4,93 %), Saleforce y Goldman Sachs (ambas en -2,39 %).
El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años superó este miércoles el 4,9 %, algo que no sucedía desde 2007, mientras otros títulos a más corto plazo en el mercado de deuda también incrementaban sus intereses hasta niveles no vistos en años.
Tras conocerse los datos, los rendimientos de la deuda pública continuaron al alza, lo que propicia las ventas de acciones, como se ha estado viendo en los últimos dos meses, sobre todo por el temor a un entorno de tipos de interés altos durante más tiempo.
Las Asignaciones Familiares de trabajadores y jubilados sumaron $ 580.230 millones, un retroceso del 35,6%. Los planes Potenciar Trabajo acumularon en 9 meses un total de $ 662.952 millones, una caída real del 1,6%. Y el ítem Políticas Alimentarias sumó $480.272 millones, una baja del 6,2%.
La mezcolanza de controles cambiarios implementados en Argentina probablemente está en sus últimos días. El economista libertario Javier Milei y la candidata de la coalición proempesarial Patricia Bullrich, han prometido acabar con la infinidad de tipos de cambio que conviven en la nación.
Los últimos datos de inflación apuntan a una persistencia del indicador algo superior a la esperada, aunque los inversores siguen confiando en que el banco central mantendrá los tipos en su horquilla actual, entre el 5,25 % y el 5,5 %, según la herramienta FedWatch del grupo CME.
Wall Street cerró la segunda semana de octubre en terreno mixto después de que la escalada de violencia en Oriente Medio impulsara los precios del crudo y los datos de inflación de Estados Unidos mostraran una persistencia del indicador ligeramente superior a la esperada.
Las acciones de la aerolínea Delta Airlines, que antes del comienzo de la jornada anunció unos beneficios de más de 2,500 millones de dólares en los primeros nueve meses de 2023 y un récord de beneficios en el tercer trimestre, cayeron un 2,31 % tras comenzar el día con ganancias.
Todos los participantes coincidieron también en que la política monetaria deberá seguir siendo "restrictiva" durante algún tiempo, hasta que "el Comité confíe en que la inflación está descendiendo de manera sostenible hacia su objetivo".
En su discurso, Yellen intentó reunir apoyo para seguir aumentando los recursos destinados a préstamos concesionales —aquellos con condiciones más favorables que las que ofrecen los mercados— para hacer frente a amenazas globales como el cambio climático y las pandemias.
Funcionarios de alto rango de la Fed indicaron el lunes que el aumento del rendimientos de los papeles del Tesoro a largo plazo, que influyen de manera directa en el costo de financiación de los hogares y las empresas, podría evitar nuevas alzas de tasas de interés a corto plazo.
También contribuyeron al impulso de las acciones los buenos datos del empleo estadounidense (en septiembre alcanzó por sorpresa su ritmo de creación más alto en ocho meses), y las buenas expectativas de los inversores de cara a los resultados del tercer trimestre de las empresas del país.
Los bonos del Tesoro repuntan, provocando la mayor caída de los rendimientos de referencia desde marzo, ya que los inversionistas apuestan a que la Reserva Federal está cerca de poner fin a sus alzas de tasas de interés.
Jefferson destacó la influencia que tendrán las tasas de interés más altas del mercado y el efecto retardado de la política monetaria en cosas como la refinanciación de bonos corporativos a la hora de decidir "si" es necesaria otra subida del costo del crédito.
Según los analistas, los inversores se animaron después de que la responsable de la Reserva Federal de Dallas, Lorie Logan, dijera que la subida de los rendimientos de los bonos puede hacer menos necesarias nuevas subidas en los tipos de interés.
Los datos macroeconómicos de relevancia fueron escasos este lunes, en el que apenas se conoció que la producción industrial de Alemania de agosto cayó en 0,2 % respecto a julio y que el índice de confianza del inversor de la eurozona de Sentix de octubre bajó por tercer mes consecutivo.
